Comment fonctionne la défiscalisation Girardin en Martinique
Le Girardin industriel (article 199 undecies B du CGI) vous donne une réduction d'impôt sur le revenu supérieure à votre apport, en échange du financement de matériel productif neuf exploité en Martinique. La réduction est obtenue en une seule fois, sur l'impôt de l'année qui suit l'investissement : c'est le principe du « one-shot ». Il s'applique aux investissements mis en service jusqu'au 31 décembre 2029 (article 199 undecies B, Légifrance), date à revérifier à chaque loi de finances.
Le montage tient en quelques étapes. Vous souscrivez au capital d'une société de portage, créée par un monteur. Elle achète le matériel et le loue à une entreprise martiniquaise pendant 5 ans. Une grande part de votre avantage fiscal revient à l'exploitant sous forme de loyers réduits. À la fin du bail, la société est liquidée et le matériel est cédé à l'exploitant.
Girardin industriel en Martinique : taux, durée et conditions
Le matériel financé est neuf et professionnel : engins de BTP, véhicules utilitaires, matériel agricole, équipements de production, installations d'énergie renouvelable. La réduction est de 38,25 % du prix du matériel hors taxes en Martinique. Le taux passe à 45,9 % pour les énergies renouvelables. Il est de 45,9 % en Guyane, à Mayotte, à Saint-Pierre-et-Miquelon, à Wallis-et-Futuna et en Nouvelle-Calédonie, et de 53,55 % pour les énergies renouvelables dans ces territoires (article 199 undecies B). Les travaux de rénovation d'hôtels classés dans les DOM sont aussi à 53,55 %.
| Critère | Ce que dit le texte |
|---|---|
| Taux de la réduction | 38,25 % du montant hors taxes du matériel (Martinique) |
| Durée d'exploitation | 5 ans minimum, sous peine de reprise de la réduction |
| Conservation des parts | 5 ans à compter de l'investissement |
| Rétrocession à l'exploitant | 66 % de la réduction, ramenés à 56 % si le programme est inférieur à 300 000 € |
| Agrément préalable | Au-delà de 1 000 000 € par programme, et au-delà de 250 000 € si l'investisseur ne participe pas à l'exploitation |
| Date limite | Investissements mis en service jusqu'au 31 décembre 2029 |
En pratique, on distingue deux familles d'opérations. Les opérations « de plein droit », sans agrément, portent sur des programmes modestes répartis sur plusieurs matériels, avec une société de portage généralement en SNC. Les opérations avec agrément fiscal financent un programme plus important, souvent en SAS. Un exemple publié par La Loi Girardin : 8 400 € investis pour 9 600 € de réduction d'impôt, soit 1 200 € de gain avant frais. Les secteurs d'activité de l'exploitant (transport, navigation, agriculture, pêche, hôtellerie...) obéissent à des règles d'agrément propres : demandez-les au monteur avant de signer.
Plafond de 18 000 € du Girardin : quelle réduction maximale
Les avantages fiscaux sont plafonnés chaque année : 10 000 € pour la plupart des niches, majorés de 8 000 € pour les investissements outre-mer, soit 18 000 € (brochure de l'impôt sur le revenu 2026, impots.gouv.fr). Pour le Girardin industriel, seule la fraction non rétrocédée de la réduction compte dans ce plafond.
Le calcul donne les ordres de grandeur suivants :
- Avec une rétrocession de 56 %, 44 % de la réduction compte dans le plafond : 18 000 € / 0,44 donne environ 40 909 € de réduction maximale.
- Avec une rétrocession de 66 %, 34 % compte dans le plafond : 18 000 € / 0,34 donne environ 52 941 € de réduction maximale.
Ces montants supposent que vous n'avez pas d'autre niche outre-mer la même année. Ce ne sont pas des promesses. La réduction effective ne peut pas dépasser votre impôt à payer, et ces chiffres découlent du plafond de 18 000 € combiné au taux de rétrocession, pas d'un plafond propre au Girardin.
Choisir un monteur en Girardin industriel en Martinique
Le monteur sélectionne l'exploitant martiniquais, crée la société de portage, achète le matériel et suit l'opération pendant 5 ans. La bonne fin fiscale dépend de lui. Un monteur sérieux est inscrit à l'ORIAS comme conseiller en investissements financiers, s'engage par contrat à vous rembourser si l'avantage fiscal est remis en cause et gère des opérations depuis plus de 10 ans. Ces critères reviennent dans les guides de conseillers en patrimoine comme La Loi Girardin.
- Statut. Vérifiez l'inscription au registre de l'ORIAS (orias.fr) et le nom de l'association professionnelle agréée.
- Garantie de bonne fin fiscale. C'est un engagement contractuel privé du monteur ou de son assureur, pas une garantie de l'État. Lisez ce qu'elle couvre, jusqu'à quel plafond et dans quels cas elle joue. Une opération sans garantie est un signal d'alerte.
- Ancienneté et solidité financière. Un monteur qui a traversé plusieurs cycles de 5 ans a déjà géré des contrôles et des litiges.
- Société de portage. Demandez la forme (SNC ou SAS), le nom de l'exploitant martiniquais et la nature du matériel financé.
- Diversification. Plusieurs exploitants et plusieurs matériels limitent le risque sur les 5 ans.
- Frais transparents. Les frais de structuration, de distribution et de gestion doivent figurer dans le calcul de votre gain net.
Côté rentabilité, La Loi Girardin évoque un gain de 10 à 18 % du capital investi. D'autres sites annoncent plus (Hagnéré Patrimoine détaille plein droit et agrément). Méfiez-vous d'une promesse nettement supérieure à ces ordres de grandeur.
Girardin logement social en Martinique : toujours possible ?
Non, pour un particulier qui investit en Martinique. Le Girardin logement social (article 199 undecies C) ne s'applique plus en Guadeloupe, Guyane, Martinique, Mayotte et à La Réunion aux acquisitions et constructions postérieures au 24 septembre 2018 (Légifrance). Il reste ouvert jusqu'au 31 décembre 2029 dans les collectivités d'outre-mer : Saint-Pierre-et-Miquelon, Nouvelle-Calédonie, Polynésie française, Saint-Martin, Saint-Barthélemy, Wallis-et-Futuna. Certaines pages de monteurs citent encore ce volet pour la Martinique.
Dans les DOM, le logement social est financé par un crédit d'impôt réservé aux organismes de logement social et aux entreprises soumises à l'impôt sur les sociétés (article 244 quater X du CGI, voir le BOFIP). Il ne s'adresse donc pas à un investisseur particulier.
Quels sont les risques et inconvénients de la loi Girardin ?
- Reprise fiscale. Si le matériel est cédé ou cesse d'être exploité dans les 5 ans, ou si vous cédez vos parts, la réduction pratiquée est reprise par l'administration.
- Défaillance du monteur ou de l'exploitant. Une garantie de bonne fin vaut ce que vaut celui qui la donne.
- Perte de l'apport. La souscription est à fonds perdus : seul l'avantage fiscal compense, l'apport n'est pas récupérable.
- Frais. Honoraires de structuration et de gestion à intégrer dans le gain net.
- Plafond. Au-delà de 18 000 € d'avantages outre-mer par an, l'excédent est ajouté à votre impôt.
- Complexité juridique. Faites-vous accompagner par un conseiller en gestion de patrimoine indépendant.
Girardin, Pinel outre-mer ou abattement DOM : que reste-t-il en 2026
Le Pinel outre-mer a pris fin au 31 décembre 2024 : il ne permet plus de nouvelle acquisition. Le Girardin industriel reste ouvert jusqu'en 2029. L'abattement DOM sur l'impôt sur le revenu s'applique automatiquement aux résidents de Martinique, sans investissement. Côté entreprises, voyez la LODEOM et la ZFANG.
Questions fréquentes sur le Girardin en Martinique
Quelle est la réduction d'impôt du Girardin industriel en outre-mer ?
Elle est calculée sur le prix du matériel financé : 38,25 % du montant hors taxes en Martinique, porté à 45,9 % pour les installations d'énergie renouvelable. Le taux est de 45,9 % en Guyane, à Mayotte, à Saint-Pierre-et-Miquelon, à Wallis-et-Futuna et en Nouvelle-Calédonie, et de 53,55 % pour les énergies renouvelables dans ces territoires. Comme l'investisseur ne finance qu'une partie du matériel, la réduction obtenue dépasse son apport : les monteurs annoncent en général 110 à 120 % de l'apport, soit un gain de 10 à 18 % avant frais selon La Loi Girardin. Ces chiffres varient selon le monteur et l'opération.
Quelles sont les conditions pour défiscaliser en outre-mer en 2026 ?
Être domicilié fiscalement en France (article 4 B du CGI), souscrire au capital d'une société qui achète du matériel productif neuf, conserver ses parts 5 ans, et vérifier que le matériel reste exploité 5 ans en outre-mer. Le dispositif s'applique aux investissements mis en service jusqu'au 31 décembre 2029.
Quels sont les avantages fiscaux en Martinique ?
Un résident de Martinique bénéficie de l'abattement DOM sur son impôt sur le revenu et, comme tout contribuable domicilié en France, il peut aussi investir en Girardin industriel. Les entreprises locales profitent de l'exonération de charges de la LODEOM. Le Pinel outre-mer, lui, a pris fin au 31 décembre 2024.
Quels sont les inconvénients de la loi Girardin ?
L'apport est un investissement à fonds perdus : seul l'avantage fiscal compense. S'y ajoutent le risque de reprise de la réduction si les conditions ne sont pas tenues 5 ans, la dépendance au monteur et à l'exploitant local, les frais de structuration et le plafond de 18 000 € des niches outre-mer.
Le Girardin logement social existe-t-il encore en Martinique ?
Non pour un particulier. L'article 199 undecies C ne s'applique plus en Guadeloupe, Guyane, Martinique, Mayotte et à La Réunion aux investissements postérieurs au 24 septembre 2018. Il reste ouvert dans certaines collectivités d'outre-mer (Polynésie française, Nouvelle-Calédonie, Saint-Martin...) jusqu'au 31 décembre 2029.